噪声标准一米CTA基金周报（7月2日7月8日）-一米财富俱乐部

发布时间：2015-06-06编辑：admin阅读:137

一米CTA基金周报（7月2日7月8日）-一米财富俱乐部

摘 要
本周CTA基金业绩表现
本周，股市表现不佳，沪深300指数下跌4.15%新食神，创业板指下跌4.07%霍邱教育网。据不完全统计，私募行业平均获得-3.71%的收益，57.13%的私募产品今年以来业绩取得正收益。CTA私募基金获得2.29%的平均收益，金美幸且近一个月平均收益-0.29%，行业前1/4平均收益为9.40%。
本周市场行情回顾
市场热点品种行情变化，噪声标准螺纹钢期货主力合约收于3780元/吨，周跌幅0.71%；焦炭期货主力合约收于2010.5元/吨，周跌幅5.05%；铁矿期货主力合约收于459.0元/吨，周跌幅3.16%；橡胶期货主力合约收于10335元/吨，周跌幅2.27%；豆粕期货主力合约收于3106元/吨，周跌幅1.08%。
市场热点品种成交量与持仓量变化，日均成交量，铁矿有所下降，其余商品期货较前一周有所上升；日均持仓量，螺纹钢、铁矿、橡胶、豆粕有所下降，其余商品期货较前一周有所上升。
量化趋势策略
Dual Thrust 策略：Dual Thrust系统是 Michael Chalek 在80 年代开发，是个日间趋势策略问津书院，相当于长期版本的Open Range Breaker策略。系统用T日开盘价作为轴心，用N日移动的振幅作为通道宽度，建立多单和空单入场的条件。该系统是个连续在市系统，一直有持仓。2017年初至今，累计收益85.169%，夏普比率 0.9208。
Weight OBV 策略：能量潮（On Balance Volume，OBV）指标是由Joe Granville创造的宁阳县教育局,它以某日为基期，逐日累计每日该期货的成交量,根据每日价格涨跌来决定成交量的增减；OBV(i+1) = OBV(i)± Volume。由于OBV仅以当日涨或跌区分计算OBV的累计蓝领巾，不能很好的体现每个Bar的价格波动灵顺寺。将波动因子对OBV指标进行加权，依此来构建量化策略。2017年初至今，累计收益45.409%，夏普比率0.7509。
一、CTA基金市场概述
CTA产品存在多品种、多周期、多策略的特征，所以，CTA策略的市场表现与其他各类资产的相关性都非常低，在资产配置环节有分散风险的重要作用。CTA产品在国内有多种发行途径，我们这里主要统计了国内阳光私募发行的CTA产品。
本周CTA产品业绩情况
Wind数据库中的237只阳光私募CTA产品，截止本周（2018年07月07日）实现盈利的产品共189只，平均回报4.10%；亏损产品48只虫草花的吃法，平均回报-4.85%，其中收益最高的为东航金控有限责任公司发行的黑色金属1号，最近一年的收益率达到10.93%。亏损率超过50%的产品有7只。
从风险收益方面来看，截止本周（2018年07月07日），具有持续公开数据的CTA产品中（去掉最近6个月没有净值的产品），年化收益率的中位数4.79%，Sharp Ratio的中位数约为0.03，最大回撤率的中位数约为13.21%。

综合以上统计数据来看，截止本周（2018年07月07日），阳光私募CTA产品总体小幅盈利，但收益普遍不高。从朝阳永续联合市场中31家以CTA策略为主且资产管理规模在5亿的私募基金管理人，发布的五亿私募CTA指数，可以看出，本周CTA产品的表现强势跑赢沪深300指数。
二、本周市场行情回顾螺纹钢交易情况
螺纹钢期货主力合约收于3780元/吨，周跌幅0.71%；日均振幅0.50%，较前周下降0.01%；日均成交量418.12 万手，与前周相比上涨6.00%；截至本周（2018年07月07日）收盘金钱帝国粤语，持仓量为305.6 万手，较前一周下降11.09%。


铁矿交易情况
铁矿期货主力合约收于459.0元/吨，周跌幅3.16%；日均振幅0.95%，较前周下跌0.03%；日均成交量147.72 万手，与前周相比下降11.50%；截至本周（2018年07月07日）收盘，持仓量为113.3 万手，较前一周下降18.02%。


焦炭交易情况
焦炭期货主力合约收于2010.5元/吨，周跌幅5.05%；日均振幅1.32%，较前周上涨0.06%；日均成交量47.3 万手，与前周相比下降5.59%；截至本周（2018年07月07日）收盘，持仓量为29.01万手，较前一周下降4.59%。


橡胶交易情况
橡胶期货主力合约收于10335元/吨，周跌幅2.27%；日均振幅0.90%，较前周下降0.01%；日均成交量39.76 万手少先队出旗曲，与前周相比上涨4.36%；截至本周（2018年07月07日）收盘，持仓量为 42.5万手，较前一周下降0.93%。


豆粕交易情况
豆粕期货主力合约收于3106元/吨史前育儿计划，周跌幅1.08%；日均振幅0.93%，较前周下降0.05%；日均成交量177.98 万手，与前周相比上升7.92%；截至本周（2018年07月07日）收盘，持仓量为171.2万手，较前一周下降6.80%。


三、供需基本面情况
螺纹钢基本面数据情况




焦炭基本面数据情况




铁矿基本面数据情况


橡胶基本面数据情况


郑棉基本面数据情况：





四、量化趋势策略
4.1Dual Thrust策略
本周DualThrust策略在不同期货品种上的表现如下：


图表 4?3DualThrust策略2017年初至今
strategy_name
Dual Thrust
strategy_type
Future
run_type
回测
start_date
20170101
end_date
20180706
stock_starting_cash
-
future_starting_cash
1000000
benchmark
-
total_returns
0.85169161
annualized_return
0.50623152
cash
794531.41
total_value
1851691.61
alpha
0.0000
beta
0.0000
sharpe
0.9208
sortino
1.5466
information_ratio
0.9661
volatility
0.6068
max_drawdown
36.459%
tracking_error
0.6068
downside_risk
0.3612
4.2Weight OBV策略：
本周WeightOBV策略在不同期货品种上的表现如下：


图表 4?6Weight OBV策略2017年初至今
strategy_name
Weight OBV
strategy_type
Future
run_type
回测
start_date
20170101
end_date
20180706
stock_starting_cash
-
future_starting_cash
100000
benchmark
-
total_returns
0.45409381
annualized_return
0.28262231
cash
123685.381
total_value
145409.381
alpha
0.0000
beta
0.0000
sharpe
0.7509
sortino
1.1414
information_ratio
0.8193
volatility
0.4020
max_drawdown
31.697%
tracking_error
0.4020
downside_risk
0.2645
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