噪声标准一米CTA基金周报(7月2日7月8日)-一米财富俱乐部

发布时间:2015-06-06编辑:admin阅读:137

    一米CTA基金周报(7月2日7月8日)-一米财富俱乐部

    摘 要
    本周CTA基金业绩表现
    本周,股市表现不佳,沪深300指数下跌4.15%新食神,创业板指下跌4.07%霍邱教育网。据不完全统计,私募行业平均获得-3.71%的收益,57.13%的私募产品今年以来业绩取得正收益。CTA私募基金获得2.29%的平均收益,金美幸且近一个月平均收益-0.29%,行业前1/4平均收益为9.40%。
    本周市场行情回顾
    市场热点品种行情变化,噪声标准螺纹钢期货主力合约收于3780元/吨,周跌幅0.71%;焦炭期货主力合约收于2010.5元/吨,周跌幅5.05%;铁矿期货主力合约收于459.0元/吨,周跌幅3.16%;橡胶期货主力合约收于10335元/吨,周跌幅2.27%;豆粕期货主力合约收于3106元/吨,周跌幅1.08%。
    市场热点品种成交量与持仓量变化,日均成交量,铁矿有所下降,其余商品期货较前一周有所上升;日均持仓量,螺纹钢、铁矿、橡胶、豆粕有所下降,其余商品期货较前一周有所上升。
    量化趋势策略
    Dual Thrust 策略:Dual Thrust系统是 Michael Chalek 在80 年代开发,是个日间趋势策略问津书院,相当于长期版本的Open Range Breaker策略。系统用T日开盘价作为轴心,用N日移动的振幅作为通道宽度,建立多单和空单入场的条件。该系统是个连续在市系统,一直有持仓。2017年初至今,累计收益85.169%,夏普比率 0.9208。
    Weight OBV 策略:能量潮(On Balance Volume,OBV)指标是由Joe Granville创造的宁阳县教育局,它以某日为基期,逐日累计每日该期货的成交量,根据每日价格涨跌来决定成交量的增减;OBV(i+1) = OBV(i)± Volume。由于OBV仅以当日涨或跌区分计算OBV的累计蓝领巾,不能很好的体现每个Bar的价格波动灵顺寺。将波动因子对OBV指标进行加权,依此来构建量化策略。2017年初至今,累计收益45.409%,夏普比率0.7509。
    一、CTA基金市场概述
    CTA产品存在多品种、多周期、多策略的特征,所以,CTA策略的市场表现与其他各类资产的相关性都非常低,在资产配置环节有分散风险的重要作用。CTA产品在国内有多种发行途径,我们这里主要统计了国内阳光私募发行的CTA产品。
    本周CTA产品业绩情况
    Wind数据库中的237只阳光私募CTA产品,截止本周(2018年07月07日)实现盈利的产品共189只,平均回报4.10%;亏损产品48只虫草花的吃法,平均回报-4.85%,其中收益最高的为东航金控有限责任公司发行的黑色金属1号,最近一年的收益率达到10.93%。亏损率超过50%的产品有7只。
    从风险收益方面来看,截止本周(2018年07月07日),具有持续公开数据的CTA产品中(去掉最近6个月没有净值的产品),年化收益率的中位数4.79%,Sharp Ratio的中位数约为0.03,最大回撤率的中位数约为13.21%。

    综合以上统计数据来看,截止本周(2018年07月07日),阳光私募CTA产品总体小幅盈利,但收益普遍不高。从朝阳永续联合市场中31家以CTA策略为主且资产管理规模在5亿的私募基金管理人,发布的五亿私募CTA指数,可以看出,本周CTA产品的表现强势跑赢沪深300指数。
    二、本周市场行情回顾螺纹钢交易情况
    螺纹钢期货主力合约收于3780元/吨,周跌幅0.71%;日均振幅0.50%,较前周下降0.01%;日均成交量418.12 万手,与前周相比上涨6.00%;截至本周(2018年07月07日)收盘金钱帝国粤语,持仓量为305.6 万手,较前一周下降11.09%。


    铁矿交易情况
    铁矿期货主力合约收于459.0元/吨,周跌幅3.16%;日均振幅0.95%,较前周下跌0.03%;日均成交量147.72 万手,与前周相比下降11.50%;截至本周(2018年07月07日)收盘,持仓量为113.3 万手,较前一周下降18.02%。


    焦炭交易情况
    焦炭期货主力合约收于2010.5元/吨,周跌幅5.05%;日均振幅1.32%,较前周上涨0.06%;日均成交量47.3 万手,与前周相比下降5.59%;截至本周(2018年07月07日)收盘,持仓量为29.01万手,较前一周下降4.59%。


    橡胶交易情况
    橡胶期货主力合约收于10335元/吨,周跌幅2.27%;日均振幅0.90%,较前周下降0.01%;日均成交量39.76 万手少先队出旗曲,与前周相比上涨4.36%;截至本周(2018年07月07日)收盘,持仓量为 42.5万手,较前一周下降0.93%。


    豆粕交易情况
    豆粕期货主力合约收于3106元/吨史前育儿计划,周跌幅1.08%;日均振幅0.93%,较前周下降0.05%;日均成交量177.98 万手,与前周相比上升7.92%;截至本周(2018年07月07日)收盘,持仓量为171.2万手,较前一周下降6.80%。


    三、供需基本面情况
    螺纹钢基本面数据情况




    焦炭基本面数据情况




    铁矿基本面数据情况


    橡胶基本面数据情况


    郑棉基本面数据情况:





    四、量化趋势策略
    4.1Dual Thrust策略
    本周DualThrust策略在不同期货品种上的表现如下:


    图表 4?3DualThrust策略2017年初至今
    strategy_name
    Dual Thrust
    strategy_type
    Future
    run_type
    回测
    start_date
    20170101
    end_date
    20180706
    stock_starting_cash
    -
    future_starting_cash
    1000000
    benchmark
    -
    total_returns
    0.85169161
    annualized_return
    0.50623152
    cash
    794531.41
    total_value
    1851691.61
    alpha
    0.0000
    beta
    0.0000
    sharpe
    0.9208
    sortino
    1.5466
    information_ratio
    0.9661
    volatility
    0.6068
    max_drawdown
    36.459%
    tracking_error
    0.6068
    downside_risk
    0.3612
    4.2Weight OBV策略:
    本周WeightOBV策略在不同期货品种上的表现如下:


    图表 4?6Weight OBV策略2017年初至今
    strategy_name
    Weight OBV
    strategy_type
    Future
    run_type
    回测
    start_date
    20170101
    end_date
    20180706
    stock_starting_cash
    -
    future_starting_cash
    100000
    benchmark
    -
    total_returns
    0.45409381
    annualized_return
    0.28262231
    cash
    123685.381
    total_value
    145409.381
    alpha
    0.0000
    beta
    0.0000
    sharpe
    0.7509
    sortino
    1.1414
    information_ratio
    0.8193
    volatility
    0.4020
    max_drawdown
    31.697%
    tracking_error
    0.4020
    downside_risk
    0.2645
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